作为国内唯一一家未上市的万亿级城商行，厦门国际银行最近消息颇多。

最新消息是，3月17日，银保监会厦门监管局发布《中国银保监会厦门监管局关于同意厦门国际银行股份有限公司变更注册资本的批复》，同意厦门国际银行变更注册资本，从138.25亿元增加至140.88亿元。而在去年9月，其注册资本刚从120.22亿元增加到138.25亿元。

频繁增资等举动，往往能引发业内对一家公司上市计划的猜测。而在近日，随着注册制平移申报工作的推进，10家拟IPO银行完成了平移工作，银行业IPO似乎进入复苏期，厦门国际银行是否重启IPO也吸引着广泛关注。

(资料图片)

不过，至今上市未果的厦门国际银行，也面临不少麻烦：今年2月，其北京分行在经历“酒局耳光”舆论风波后，被罚810万元。此外，近几年业绩增速放缓，多次被罚，2017年至今被罚金额或超4500万元，也是新行长曹云川和厦门国际银行不得不面对的现状。

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万亿城商行IPO路坎坷

厦门国际银行成立于1985年，总部位于福建省厦门市，是新中国成立以来第一家中外合资银行，也是国内目前唯一一家未上市的万亿级城商行。厦门国际银行由闽籍爱国华侨李文光先生一手推动成立，其是该行的外方股东，通过其控股的香港泛印集团在厦门国际银行成立伊始持有60%的股权。

近年来，厦门国际银行经历了较为迅猛的扩张之路。2017-2019年，该行资产规模同比增速始终保持在两位数，分别为26.42%、13.15%和13.57%。到2021年，厦门国际银行总资产突破万亿级；截至2022年末，该行总资产达到10889亿元，同比增长8.11%。

业绩不断增长下，厦门国际银行开始将目光转向资本市场，谋求更多发展。2007年，厦门国际银行正式提出A股上市计划。然而受制于其中外合资银行身份，上市一事被迫搁浅。

直到2013年，厦门国际银行正式完成改制，将外资股东股权占比控制在25%的监管红线内，由中外合资改制为中资商业银行。同时，由有限责任公司变更为股份有限公司，这才得以在资本市场上获得更多可能性。2016年，厦门国际银行再次向IPO发起冲击，开启新一轮增资扩股计划。

然而二次冲击之路仍然波折不断。在IPO推进过程中，厦门国际银行将增发价格提至4.8元/股，致使老股东福建发展高速最终投了“弃权票”，放弃该轮增发。厦门国际银行的二次IPO之旅也被迫夭折。

此后，厦门国际银行更在年报中屡次提及上市一事。2018年年报显示，该行正积极推进上市事宜，力争逐步建立长效资本补充机制。2019年年报再次强调，监事会建议该行加强研究和落实三地联动、上市工作等战略层面工作。此后，根据该行新一轮五年战略规划，将围绕国际化与金融科技两大领域打造高质量发展特色及差异化优势，全力实现IPO上市。

2022年底，厦门国际银行再次传出IPO消息，报道称其正考虑进行13亿美元的香港IPO。不过，后被证实上市主体并非厦门国际银行，而是厦门国际投资有限公司（下称“厦门国际投资”），且募资规模尚未确定。

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2017年至今累计被罚超4500万元

IPO坎坷之外，厦门国际银行的经营中也多次碰触监管红线。根据企查查信息，新经济观察团不完全统计发现，该行以及下属分行一级单位自2017年来，先后收到超30张行政监管罚单，累计罚款金额超4500万元。

其中，2023年刚过去不到3个月，厦门国际银行已经接收到两张百万级别的罚单。

1月10日，银保监会发布通告，因向借款人转嫁抵押评估费用和抵押物财产保险费、贷款贷前调查不尽职、流动资金贷款贷后管理不到位等，厦门国际银行漳州分行被罚100万元，3名责任人被罚，处罚决定日期为2022年12月29日。

随后的2月24日，北京银保监局又发布信息，称厦门国际银行北京分行被罚810万元，同时13名相关业务负责人累计被罚60万元。其主要违法违规事实高达12项，有9项涉及贷款案由，包括相关合规性审查失职、证明材料造假、贷款风险分类不真实等诸多问题。

值得一提的是，这也是厦门国际银行70后新行长曹云川上任以来的首张罚单。1月19日，根据厦门国际银行公告，接受章德春辞职，同意聘任曹云川出任行长，并提名其为第三届董事会董事候选人。

尽管罚单涉及案由均发生在曹云川赴任以前，但依然暴露出该行内部风控能力、内控体系、技术乃至监管等层面的一定问题。2023开年才刚刚过去两个多月，厦门国际银行的罚款金额就已经超过2022全年罚款，对于“70后少帅”曹云川而言，履新的压力可见一斑。

与罚单巧合的是，据凤凰网财经报道，此前A股多家上市公司发生的“暴雷”事件中，均出现了厦门国际银行的身影，包括轰动一时的康得新造假案，以及*ST华仪、ST摩登、康尼机电、*ST升达等等。

据了解，上述“暴雷”事件大多与大股东或实控人违规担保有关。在康得新造假案中，大股东康得集团就以康得新15亿募集资金存款向厦门国际银行作违规担保，最后却因无力归还，被厦门国际银行冻结15亿募集资金存款。

而这些上市公司大股东或实控人，多以上市公司存放在厦门国际银行的存款或理财产品为担保，为厦门国际银行向上市公司大股东或关联方放款提供增信。若债务人无法偿还贷款，则银行强行划扣上市公司资金，导致相关上市公司多数被监管层认定为信披疏漏或违规担保，因此被ST。

尽管上述违规担保可以看作是大股东自身行为，但厦门国际银行是否真实尽到审查义务，事实的真相仍有待商榷。

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业绩增速逐步放缓

众多行政处罚背后，是厦门国际银行业绩增速放缓的事实。

2019-2021年，厦门国际银行分别实现营收168.84亿元、179.19亿元、167.92亿元，2020、2021年同比增速5.92%、-6.15%；同期净利润分别为63.15亿元、57.28亿元、58.00亿元，同期增速-9.3%、1.26%。

进入2022年，最新数据显示，2022年厦门国际银行营收169.71亿元，同比微增1.07%；净利润60.51亿元，同比增长4.33%，增长速度依旧较低。

而与同在厦门的厦门银行相比，厦门国际银行的增速相形见绌。2022年全年，厦门银行营业收入增长10.60%，归母净利润同比增长15.44%，远高于厦门国际银行。

同样在2022年前三季度，厦门国际银行实现营收126.09亿元，同比增长1.89%；归母净利润为28.44亿元，同比下降23.67%。而同期，厦门银行营收同比增长15.41%、净利同比增长19%；A股城商行净利增速则达到15.2%。

关于业绩增速放缓一事，根据联合资信评估出局的信用评级报告，称其主要是受新冠反复等因素影响。厦门国际银行不良贷款规模及不良贷款率、关注类贷款和逾期贷款规模占比均有增长，存贷款业务利息净收入增速趋缓，投资收益和手续费及佣金净收入存在一定波动。导致营入增长受限，减值准备计提力度较大，整体盈利水平有待提升。

然而厦门国际银行遭受的打击还不止于此。2019-2021年，厦门国际银行不良贷款率持续攀升走高，分别为0.71%、0.84%、1.06%。进入2022年，该行不良率波动中上升。2022年6月末，不良率攀升至1.34%，三季度降至0.86%，但2022全年，不良率仍有1.16%，资产质量亟需进一步夯实。

与此同时，资产规模的不断扩大也使厦门国际银行的资本金愈发紧张。根据公开数据，截至2021年底，厦门国际银行的资本充足率11.73%、一级资本充足率10.44%、核心一级资本充足率9.44%，均低于同期行业平均水平。到2022年底，该行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率再次下滑，分别降至11.69%、10.35%和9.03%。

综上来看，虽然头顶“万亿级城商行”的光环，但厦门国际银行的向上之路仍然维艰。

当然，IPO屡次冲击未果之下，厦门国际银行也积极进取。2021年2月，该行与澳门国际银行等共签跨境融资合作协议，在澳门发行债券，总额超114亿澳门元。

2022年，银保监会官网批复信息显示，厦门银保监局同意厦门国际银行发行总额不超120亿元的二级资本债券，并按有关规定计入该行二级资本。

尽管定增融资为厦门国际银行增添了一定砝码，但股东们的耐心似乎在发生变化。2021年6月，深圳市华荣丰实业（集团）有限公司持有厦门国际银行8000万股股权被拍卖。

2022年3月，厦门国际银行1.04亿股股份将于3月31日17时被公开转让拍卖，起拍价4.108亿元。根据此前4.8元/股净资产测算，转让价格相当于8.2折起拍，或许能一定程度反映出资本市场的信心缩水。

与此同时，厦门国际银行也保持着万亿城商行的地位。2022年末，厦门国际银行总资产仍在万亿之上；发放贷款和垫款总额6154亿元，较上年末增长8.53%。

2022年8月，英国《银行家》杂志（The Banker）发布的“2022年全球银行1000强”榜单中，厦门国际银行排名升至第154位，连续六年入围全球200强。

不过，面临监管处罚、不良率攀升，厦门国际银行及其新任掌门挑战不少。如何向外界塑造一家合规运营、风控严密、业绩腾飞的银行形象，他们需要做的还很多。

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